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　　營收驟降56%、凈虧損近320億元，2024年金科股份交出了一份慘淡的成績單。5月29日，在2024年度線上業績說明會上，金科股份管理層對2024年為何大幅度虧損、何時能“脫帽”等焦點問題進行了回應。

　　其中，針對“26億元償還千億債務”的質疑，金科股份管理層表示，26.28億元不能簡單地理解為債務置換資金，這是投資人的投資款，并非直接用于償債的現金。

　　管理層回應“26億償還千億債務”質疑

　　年報顯示，2024年金科股份營業收入為275.55億元，同比下降56.43%；歸母凈利潤為-319.70億元，同比下降266.11%。這些數據暴露出企業在經營層面所面臨的壓力。同時，管理層也坦言，2024年對公司而言是非常艱難的年度。

　　對于業績大幅虧損原因，金科股份副總裁兼財務負責人宋柯解釋稱，這主要受地產銷售及結轉規模下滑、審慎計提存貨跌價準備、財務費用大幅增加、被動折價處置資產形成損失等多方面因素影響。

　　值得關注的是，重慶市第五中級人民法院分別于5月10日及11日裁定批準金科股份及重慶金科的重整計劃。金科股份涉及債務規模達1470億元，債權人超8400家，其重整方案不僅關乎企業生死存亡，更被視為行業風險化解的風向標。

　　據金科股份董事長周達介紹，目前，重整計劃已進入執行環節。重整投資人已按時超額繳納一期、二期履約保證金共計約14億元，剩余部分預計也將早于協議約定時間繳納完畢。與此同時，管理人已經啟動破產服務信托的招募和遴選工作，計劃于6月初召開評審會議，盡快確定破產服務信托的受托機構。

　　根據重整計劃，金科股份和重慶金科將通過設立服務信托，向債權人分配信托受益權份額，來清償債務。信托設立后，非保留資產不再歸屬于上市公司，與上市公司不再有股權關系，未來也不會再納入金科股份的合并報表范圍。由服務信托通過平臺公司間接持有900多家下屬子公司股權，并最終由債權人作為受益人、享有財產性權利。

　　針對近期市場上出現的“金科股份用26.28億元歸還了1000多億元債務”的傳聞，金科股份副總裁兼財務負責人宋柯表示，“這存在重大誤解。26.28億元不能簡單地理解為債務置換資金。這是投資人的投資款，并非直接用于償債的現金，而是重整投資人入股公司的對價。”

　　“本次重整過程中，金科股份和重慶金科兩個主體的債務占比較小。大部分是為項目公司融資提供的擔保債務，不會由于金科股份和重慶金科的重整而消除。”宋柯表示，26.28億的邏輯是重整投資人在法院的監督下，通過公開競爭方式進行投資，而投資的本質邏輯是看好公司未來成長的價值。

　　上海品器聯合體否認“白手套”傳言

　　根據交易所相關規則，對符合條件的上市公司實施退市風險警示或其他風險警示，并在公司簡稱上會被冠以*ST或ST，對其在持續風險提示信息披露、適用交易規則等方面有特別的要求。

　　從金科股份來看，目前有三項警示，包括因重整事項被法院受理而實施風險警示；因凈資產為負而被實施財務類退市風險警示；因連續三年扣非后凈利潤為負且近一年持續經營能力存在不確定性而被實施退市風險警示。

　　對此，金科股份副總裁兼董事會秘書張強表示，金科想要“脫帽”，需要滿足三大條件：一是重整計劃執行完畢；二是次一年度（即2025年）年報表明公司不存在凈資產為負的情形，且不存在其他財務類退市風險情形，年報發布后向交易所提交申請；三是公司最近一個年度的扣非后凈利潤轉正，且持續性經營能力不確定性已經消除。

　　由此可見，金科股份若要“脫帽”，最快也要在明年公布2025年年報之后。管理層表示，公司因重整而“戴帽”是公司經過慎重考慮后主動而為之，只有通過重整引戰才能從根本上化解債務風險、修復資產負債表，恢復業務和收入的良性循環。

　　據悉，金科股份重整成功后，上海品器聯合體將成為新金科的控股股東，并將在完成股票登記后改組公司董事會，掌握多數董事會席位。

　　此前，上海品器聯合體被質疑與金科股份原實控人黃紅云淵源頗深。為此，債權人擔心重整之后，原實控人位置穩如泰山。

　　針對上海品器聯合體被描述為金科股份原實控人的“白手套”，金科產業投資人品器資管CEO李根給予鄭重否定，“上海品器聯合體與公司原實控人之間沒有任何關聯，不存在資金拆借、股票代持以及表決權委托等任何協議安排或者隱名交易方式。”

　　李根表示，重整之后的公司總股份擴增，但是公司上市地位得到保障。這與廣大中小股東的意見一致，即維護上市公司主體地位，也是保障中小股東利益的重要基礎。接下來重整投資人將積極落實投資款繳納，快速推動公司董事會改組。“希望在未來3-5年，將公司的服務性收入和利潤比例提升到60%-70%，同時深度融合AI、大數據等新創新工具，構建以新技術為核心驅動力的后開發時代全新產業鏈和行業模式。”

　　新京報貝殼財經記者 袁秀麗