市場下跌時哪些基金抗跌性強？

熱點 2025年08月03日 11:40 41 admin

在市場下跌的環境中，投資者往往希望找到抗跌性強的基金來減少資產損失。以下幾類基金通常在市場下行時表現出較好的抗跌能力。

債券基金是較為典型的抗跌品種。債券基金主要投資于債券市場，債券的收益相對穩定，有固定的票面利率和到期日期。當市場下跌時，資金通常會流向相對安全的債券市場，從而推動債券價格上漲。根據投資債券的種類不同，債券基金又可細分為純債基金、一級債基和二級債基。純債基金只投資于債券，不參與股票市場，其抗跌性最強。一級債基除了投資債券，還可以參與一級市場新股申購，二級債基則可以適當參與二級市場股票買賣，后兩者由于涉及股票投資，抗跌性相對弱于純債基金。例如，在2008年金融危機期間，純債基金整體表現穩健，為投資者提供了一定的保值功能。

貨幣基金也是抗跌的選擇之一。貨幣基金主要投資于短期貨幣工具，如國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單等。這些投資品種具有流動性強、風險低的特點。貨幣基金的收益雖然相對較低，但較為穩定，幾乎不會出現大幅虧損的情況。在市場下跌時，貨幣基金可以作為資金的避風港，為投資者提供一定的現金收益。而且，貨幣基金的贖回通常比較靈活，能夠滿足投資者的短期資金需求。

量化對沖基金在市場下跌時也有一定的抗跌優勢。量化對沖基金通過量化模型進行投資決策，并運用對沖工具來降低市場風險。它可以通過賣空股指期貨等方式對沖市場下跌的風險，從而在市場下跌時依然有可能獲得正收益。不過，量化對沖基金的投資策略較為復雜，對基金管理人的專業能力要求較高，而且其收益也受到多種因素的影響，并非絕對穩定。

為了更直觀地比較這幾類基金的特點，以下是一個簡單的表格：

基金類型投資范圍抗跌原因收益特點風險程度純債基金僅投資債券債券收益穩定，市場下跌時資金流入相對穩定，通常高于貨幣基金較低貨幣基金短期貨幣工具投資品種風險低、流動性強收益較低但穩定極低量化對沖基金多種資產，運用對沖工具通過對沖降低市場風險有可能獲得正收益，但不穩定適中

需要注意的是，雖然這些基金在市場下跌時具有一定的抗跌性，但并不意味著它們不會出現虧損。投資者在選擇基金時，應根據自己的風險承受能力、投資目標和投資期限等因素進行綜合考慮，合理配置資產，以實現資產的保值增值。

（：賀

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