這些“巴菲特”“芒格” 虧慘了！

熱點 2024年07月28日 05:00 89 admin

　　潮水退去后，原來這些私募基金在“裸泳”。

　　名稱中帶有“巴菲特”“芒格”“全天候”等字眼的私募基金，往往會被認為是價值投資、穩(wěn)健投資風(fēng)格，但私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至7月19日，多只名稱中帶“全天候”的產(chǎn)品累計凈值低于0.5元，還有一些名稱中帶“巴菲特”的私募基金早在2019年凈值便低于0.2元，并自此停止凈值更新，部分“芒格”基金亦是業(yè)績慘淡。

　　多位業(yè)內(nèi)人士稱，私募基金產(chǎn)品名稱擬定相對自由，因此私募管理人會基于市場情況、自身喜好等采用知名投資者或投資風(fēng)格為產(chǎn)品命名，但如果風(fēng)格較為激進的管理人采用價值投資、穩(wěn)健投資導(dǎo)向的名稱，極易對投資者造成誤導(dǎo)，未來私募管理人在產(chǎn)品名稱擬定和風(fēng)險控制方面需以投資者利益為先，審慎進行。

　　“全天候”成了“全天候下跌”

　　熟悉資管行業(yè)的人應(yīng)該知道，全球資管巨頭橋水的“全天候”策略表現(xiàn)較為穩(wěn)健，通過多類資產(chǎn)配置應(yīng)對周期變化，但國內(nèi)市場部分以“全天候”為名的私募基金卻是“徒有其名”。

　　私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至7月19日，遠景全天候私募證券投資基金累計凈值跌至0.438元，自2022年成立以來回撤超過50%。該產(chǎn)品策略為期貨及衍生品策略/期權(quán)策略。

這些“巴菲特”“芒格” 虧慘了！

　　無獨有偶，截至7月19日，君盈全天候一號私募證券投資基金單位凈值跌至0.437元，該產(chǎn)品的投資策略為主觀多頭策略。

這些“巴菲特”“芒格” 虧慘了！

　　中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（簡稱“中基協(xié)”）公示信息顯示，目前已備案、名稱中帶有“全天候”的私募證券投資基金數(shù)量接近700只，其中多只產(chǎn)品不僅與“全天候”的策略特征相差甚遠，業(yè)績也與穩(wěn)健“搭不上邊”。

　　“巴菲特”“芒格”基金業(yè)績慘淡

　　不僅是“全天候”，多只以“巴菲特”“芒格”命名的基金也業(yè)績慘淡。

　　三方平臺數(shù)據(jù)顯示，十余只名稱中帶有“巴菲特”的私募證券投資基金2019年單位凈值便跌至0.3元以下，其中上海寶銀創(chuàng)贏最具巴菲特潛力對沖基金7期、上海寶銀創(chuàng)贏最具巴菲特潛力對沖基金19期等產(chǎn)品凈值更是跌至0.1元附近。

這些“巴菲特”“芒格” 虧慘了！

　　另外，截至7月19日，部分名稱中帶有“芒格”的私募證券投資基金單位凈值低于1元。

　　名稱擬定切忌誤導(dǎo)投資者

　　一直以來，私募基金產(chǎn)品名稱擬定相對自由，不乏根據(jù)自身喜好或市場偏好來給旗下產(chǎn)品起名的私募管理人，“蹭名人、名機構(gòu)熱度”的行為似乎也無傷大雅，但是多位業(yè)內(nèi)人士坦言，管理人切忌因此誤導(dǎo)投資者，以免造成“掛羊頭賣狗肉”的風(fēng)險。

　　“有些機構(gòu)可能因基金經(jīng)理崇拜巴菲特或認同橋水，就在產(chǎn)品中加入了相關(guān)字眼，但是其中有兩方面風(fēng)險需謹慎考量：一方面，部分投資者可能會出于對一些詞語的固有印象而認定產(chǎn)品的投資風(fēng)格，如果產(chǎn)品并非全天候或類似策略，亦或者不是傳統(tǒng)的價值投資，那么如此命名可能會造成一定誤導(dǎo)；另一方面，如果管理人沒有嚴格的風(fēng)控體系，利用全天候或者巴菲特等字眼吸引投資者注意，很容易造成風(fēng)險錯配，引發(fā)投資者適當性風(fēng)險。”滬上一位私募研究員坦言。

　　一位私募高管也表示，私募有自主命名產(chǎn)品的權(quán)利，用一些標簽性詞匯無可厚非，甚至不失為一個提升投資者接受度的好方法，不過后續(xù)一定要做好投資者溝通，尤其是使用帶有標簽性意義的字眼時，需向投資者充分提示風(fēng)險，介紹產(chǎn)品相關(guān)策略，并加強風(fēng)險控制，以免誤導(dǎo)投資者。

標簽：巴菲特