這些基金I類份額限購，什么原因？

熱點 2025年06月11日 23:20 41 admin

　　近日，有基金公司旗下多只基金公告，暫停I類份額的大額申購、轉換轉入、定期定額投資業務，而對A、C類基金份額并未限購。

　　基金業內人士表示，I類份額通常為機構投資者或特定渠道設計，費率低于A類和C類份額，往往容易吸引機構大額資金。

　　限購I類份額

　　近日某基金公司公告稱，旗下中證港股通消費主題交易型開放式指數證券投資基金聯接基金I類基金份額自6月6日起，單日單個基金賬戶累計的申購、轉換轉入、定期定額投資金額限額設置為100萬元，如某筆申請將導致單日單個基金賬戶累計申購、轉換轉入、定期定額投資該基金I類基金份額金額超過100萬元（不含100萬元），基金管理人將有權拒絕該筆申請。

　　在暫停大額申購、轉換轉入、定期定額投資業務期間，贖回、轉換轉出等其他業務仍照常辦理。恢復辦理該基金I類基金份額的大額申購、轉換轉入、定期定額投資業務或調整該基金I類基金份額上述業務限制，基金管理人屆時將另行公告。

　　此外，該公司旗下多只中證滬港深主題指數基金和港股主題指數基金的I類基金份額均公告自6月6日起開啟大額限購，大額申購金額上限同樣為100萬元。根據相關公告，上述基金限購的原因均為“保護基金份額持有人利益”。

　　或為防范機構大額資金進出

　　值得注意的是，上述基金均僅對I類基金份額開啟大額限購，而未對A、C類基金份額進行限購。

　　從一季度末來看，上述產品整體規模并不算大。Wind數據顯示，上述中證港股通消費主題交易型開放式指數證券投資基金聯接基金一季度末各類份額規模合計約8310萬元。其余幾只基金一季度末各類份額規模合計均不足1億元。

　　基金公司近期為何會對上述產品I類份額集中限購？對此，一位基金人士向記者表示，基金限購通常的原因有：一是防范機構資金沖擊；二是防止場內交易基金的套利行為；三是因投資策略容量限制而限購。只針對I類份額限購而不限制其他份額，可能與防范機構大額資金短期進出有關。

　　該人士表示，近期港股表現較好，參與港股短期交易的機構資金可能增多。從I類份額的定位與特點來看，I類份額通常為機構投資者或特定渠道設計，費率低于A類和C類份額，往往容易吸引機構大額資金。機構資金單筆申購可達億元級別，若未限制，短期涌入會迫使基金經理被動調倉，影響組合穩定性。限制I類份額大額申購，能夠有效防范大額資金沖擊投資策略。對于其他份額的小額資金，則不需要加以限制。

標簽：限購