高盛：維持理想汽車-W“買入”評(píng)級(jí) 升目標(biāo)價(jià)至137港元

熱點(diǎn) 2025年02月24日 18:20 36 admin

　　高盛發(fā)布研報(bào)稱，維持理想汽車-W（02015）“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由131港元升至137港元。理想汽車去年第四季交付15.9萬輛新能源乘用車，同比增長(zhǎng)20%，按季增4%，不過由于缺乏新車型，公司在內(nèi)地新能源車零售市場(chǎng)的市占率從2024年第三季的5%下降至4.1%。該行基于更好的成本管理而上調(diào)對(duì)公司2024年純利預(yù)測(cè)10%，因?yàn)檩^低的銷售交付量而下調(diào)今明兩年的純利預(yù)測(cè)4%至6%。

　　該行料公司第四季的總收入為440億元人民幣，同比增5%，按季增長(zhǎng)2%，其中，汽車收入則同比增4%至420億元人民幣；平均售價(jià)會(huì)同比跌13%至26.6萬元人民幣。同時(shí)料期內(nèi)總毛利預(yù)計(jì)為96億元人民幣，同比下降2%；毛利率為22%，同比降1.5個(gè)百分點(diǎn)。至于汽車毛利方面，預(yù)計(jì)為90億元人民幣，同比下降2%；汽車毛利率為21.3%，同比跌1.4個(gè)百分點(diǎn)。另外，EBIT同比增15%至35億元人民幣；EBIT利潤(rùn)率為8%，非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則純利同比跌11%至40億元人民幣，凈利潤(rùn)率為9.1%，同比降1.6個(gè)百分點(diǎn)。

標(biāo)簽：高盛