長(zhǎng)城基金譚小兵：科技型醫(yī)藥公司有望形成向外生長(zhǎng)板塊效應(yīng)

熱點(diǎn) 2025年03月21日 17:40 61 admin

　　AI科技行情帶動(dòng)下，醫(yī)藥板塊也被點(diǎn)燃，WIND數(shù)據(jù)顯示，截至3月17日，萬(wàn)得智慧醫(yī)療概念指數(shù)自節(jié)后開(kāi)市（2月5月）以來(lái)累計(jì)上漲了29.49%，同期滬深300指數(shù)漲幅僅為4.71%。（指數(shù)過(guò)往表現(xiàn)不代表其未來(lái)表現(xiàn)，投資須謹(jǐn)慎。）

　　過(guò)去幾年，受部分領(lǐng)域短期景氣度不高，市場(chǎng)對(duì)行業(yè)成長(zhǎng)邏輯不確定的影響，醫(yī)藥板塊走勢(shì)持續(xù)偏弱。在長(zhǎng)城基金譚小兵看來(lái)，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的“蟄伏”后，如今醫(yī)藥板塊或迎來(lái)較好的投資“擊球區(qū)”：一是經(jīng)過(guò)前幾年的風(fēng)險(xiǎn)釋放，當(dāng)前醫(yī)藥板塊整體估值偏低，具有估值修復(fù)空間；二是在AI引領(lǐng)的新一輪科技浪潮下，AI與醫(yī)藥的融合是大勢(shì)所趨

　　譚小兵從2008年入行至今，已深耕醫(yī)藥領(lǐng)域16年左右，曾在醫(yī)藥公司工作，熟悉實(shí)業(yè)的研產(chǎn)銷(xiāo)流程，在投資中更具備多元性思維。她的投資理念是，做產(chǎn)業(yè)中的阿爾法，賺產(chǎn)業(yè)發(fā)展的錢(qián)、賺公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的錢(qián)。

　　經(jīng)過(guò)多年投研錘煉，譚小兵的投資能力圈覆蓋范圍逐漸擴(kuò)大，不僅僅局限于醫(yī)藥，而是實(shí)現(xiàn)了醫(yī)藥、消費(fèi)、科技的全覆蓋。如今，隨著AI浪潮席卷各行各業(yè)，她尤為關(guān)注AI技術(shù)在醫(yī)療行業(yè)帶來(lái)的改變和革新。

　　譚小兵認(rèn)為，從產(chǎn)業(yè)邏輯上看，AI等新技術(shù)的賦能可能對(duì)醫(yī)療行業(yè)提升效率，降低成本帶來(lái)幫助，這不僅有助于緩解短期壓力，甚至可能在未來(lái)創(chuàng)造出新的未被滿(mǎn)足的醫(yī)療健康需求?；贒eepSeek的效應(yīng)，相對(duì)有機(jī)會(huì)的領(lǐng)域可能在創(chuàng)新藥和數(shù)據(jù)資源型醫(yī)藥AI公司，體現(xiàn)為通過(guò)科技改變醫(yī)藥內(nèi)卷現(xiàn)狀，科技型醫(yī)藥公司有望逐漸形成向外生長(zhǎng)的板塊效應(yīng)。

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