【貴金屬】美元指數(shù)新高貴金屬承壓前行

熱點(diǎn) 2025年01月07日 09:20 44 admin

　　來源：國元期貨研究

　　策略觀點(diǎn)

　　美元指數(shù)又創(chuàng)兩年新高，歐元盤中跌超1%至兩年新低，離岸人民幣漲破7.32后一度回落近300點(diǎn)，比特幣盤中漲超3000美元重上9.7萬關(guān)口。美國12月Markit制造業(yè)PMI 49.4超預(yù)期，但未來一年的樂觀情緒下降。美國12月ISM制造業(yè)PMI創(chuàng)九個(gè)月新高，價(jià)格和新訂單指數(shù)跳升，就業(yè)低迷。美國上周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)不增反降至21.1萬，創(chuàng)八個(gè)月新低；12月美制造業(yè)PMI終值小幅回落至49.4，高于預(yù)期。本周需關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)公布12月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要和美國12月ISM非制造業(yè)指數(shù)、美國12月失業(yè)率和非農(nóng)就業(yè)人口變動(dòng)。美元指數(shù)新高，貴金屬承壓前行。

　　一、行情回顧

　　上周貴金屬小幅回升。黃金小幅上漲，COMEX黃金主力合約資金少量進(jìn)場(chǎng)。白銀小幅上漲，COMEX白銀主力合約資金少量進(jìn)場(chǎng)。

【貴金屬】美元指數(shù)新高貴金屬承壓前行

　　二、基本面

　　1、美元指數(shù)又創(chuàng)兩年新高，歐元盤中跌超1%至兩年新低，離岸人民幣漲破7.32后一度回落近300點(diǎn)，比特幣盤中漲超3000美元重上9.7萬關(guān)口。

　　2、美國12月Markit制造業(yè)PMI 49.4超預(yù)期，但未來一年的樂觀情緒下降。

　　3、美國12月ISM制造業(yè)PMI創(chuàng)九個(gè)月新高，價(jià)格和新訂單指數(shù)跳升，就業(yè)低迷。

　　4、美國上周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)不增反降至21.1萬，創(chuàng)八個(gè)月新低；12月美制造業(yè)PMI終值小幅回落至49.4，高于預(yù)期。

　　三、美元指數(shù)

【貴金屬】美元指數(shù)新高貴金屬承壓前行

　　四、庫存

　　芝加哥商業(yè)交易所公布報(bào)告顯示，1月3日COMEX金庫存2194.08萬盎司，較前一周增加72.78萬盎司。芝加哥商業(yè)交易所公布報(bào)告顯示，1月3日COMEX銀庫存3.19億盎司，較前一周增加284.81萬盎司。

【貴金屬】美元指數(shù)新高貴金屬承壓前行

　　五、ETF持倉

　　截止1月3日當(dāng)周，SPDR持倉量為871.08噸，與前一周相比減少1.72噸，目前基金持倉基本維持穩(wěn)定。截止1月3日當(dāng)周，SLV持倉量為14375.32噸，與前一周相比增加16.34噸，目前基金持倉基本維持穩(wěn)定。

【貴金屬】美元指數(shù)新高貴金屬承壓前行

　　六、CFTC凈持倉

　　截止12月24日的周度統(tǒng)計(jì)周期中，黃金非商業(yè)多頭持倉為289416張，較上周減少13562張，非商業(yè)空頭持倉為41787張，較上周增加850張，基金凈持倉減少14412張，多頭離場(chǎng)，空頭進(jìn)場(chǎng)，多頭持倉變化更大。截止12月24日的周度統(tǒng)計(jì)周期中，白銀非商業(yè)多頭持倉為67851張，較上周減少332張，非商業(yè)空頭持倉為27688張，較上周減少231張，基金凈持倉減少101張，多頭離場(chǎng)，空頭離場(chǎng)，多頭持倉變化更大。

【貴金屬】美元指數(shù)新高貴金屬承壓前行

　　七、國內(nèi)期貨市場(chǎng)持倉

　　截止1月3日當(dāng)周，滬金主力期貨持倉量為102944手，較上周減少38553手；滬銀主力期貨持倉量為211062手，較上周減少56025手。

【貴金屬】美元指數(shù)新高貴金屬承壓前行

　　八、技術(shù)分析

　　1．黃金

　　上周黃金價(jià)格小幅上漲。美元指數(shù)又創(chuàng)兩年新高，歐元盤中跌超1%至兩年新低，離岸人民幣漲破7.32后一度回落近300點(diǎn)，比特幣盤中漲超3000美元重上9.7萬關(guān)口。美國12月Markit制造業(yè)PMI 49.4超預(yù)期，但未來一年的樂觀情緒下降。12月美制造業(yè)PMI終值小幅回落至49.4，高于預(yù)期。黃金后續(xù)走勢(shì)總體震蕩偏弱。

【貴金屬】美元指數(shù)新高貴金屬承壓前行

　　2．白銀

　　白銀價(jià)格上周小幅上漲。美元指數(shù)又創(chuàng)兩年新高，歐元盤中跌超1%至兩年新低，離岸人民幣漲破7.32后一度回落近300點(diǎn)，比特幣盤中漲超3000美元重上9.7萬關(guān)口。美國12月Markit制造業(yè)PMI 49.4超預(yù)期，但未來一年的樂觀情緒下降。12月美制造業(yè)PMI終值小幅回落至49.4，高于預(yù)期。白銀庫存有所走高，但整體受美元走強(qiáng)影響，近期白銀走勢(shì)震蕩偏弱。

【貴金屬】美元指數(shù)新高貴金屬承壓前行